Europese Cruise Markt

TUI- Visie

TUI heeft in de voorbije jaren de cruise markt ontdekt als een groeiend, winstgevend segment met een groot potentieel voor klantenbinding. De voormalige generalistische tour operator is snel een belangrijke speler geworden in de Duitse cruise markt, en is nu bezig aan een versnelde uitbreiding naar de andere Europese markten – met de globale wereldmarkt iets verder in het vizier.

 Cruise segment: strategisch belangrijk

 Cruise schepen zijn belangrijke, kapitaal intensieve investeringen met een lange tijd tussen beslissing om een schip te bouwen en de uiteindelijke oplevering. Vandaar dat de financiering cruciaal is. Het is dan ook niet onlogisch dat TUI Group hetzelfde moment als de aankondiging van de (positieve) kwartaalresultaten koos om de investeerders en analisten een introductie te geven tot de TUI cruise business. Wij pikten uit de presentatie enkele highlights, die naast de TUI visie ook een bijkomend licht werpen op de groeiende, maar nog niet echt boomende Europese cruise markt.

 De Europese Cruise markt: groeikansen

 De Europese markt voor oceaancruises is met ongeveer 7 miljoen passagiers de tweede ter wereld, maar nog steeds slechts iets meer dan de helft van de Amerikaanse markt (12 miljoen passagiers). Binnen Europa is Duitsland het grootst (2 miljoen pax), net iets groter dan de UK (1,9 miljoen pax).

 TUI wijst op het belangrijkste verschil tussen de Europese en de Amerikaanse markt: volgens TUI gaat het voor de Europese cruiser vooral om ervaring van de trips, van de te bezoeken plekken, terwijl voor de Amerikaanse klanten het schip zelf het belangrijkste deel van de cruise ervaring is. Een belangrijk gevolg van deze vaststelling is, dat schepen voor de Europese markt, moeten aangepast zijn om te beantwoorden aan de “Europe style cruising” gewoontes.

 Opmerkelijk: TUI stelt dus, dat een “one ship fits all” strategie naarmate de Europese markt verder ontwikkelt, steeds minder aanvaard zal worden door de Europese consument.

 Sterke groei verwacht in de komende vijf jaar

 Het is een gekend verhaal: de penetratie van de cruise markt in Europa is veel minder dan in de USA. Hier wordt in de periode 2018 – 2023 een inhaalbeweging verwacht, vooral op de twee grootste Europese markten. Duitsland zou groeien van 2,5% naar 4,2% cruisende Duitsers, terwijl de UK zou groeien van 2,7% naar 3,2%. Ter vergelijking: vandaag cruisen ,5% van de Amerikanen. Over dezelfde periode wordt verwacht dat dit stijgt tot 4,1%, wat zou betekenen dat de Duitse markt relatief gezien groter zou zijn op vlak van cruise participatie dan de Amerikaanse.

 Belangrijke groeidrijvers

 TUI ziet de verandering in vakantiegedrag als één van de belangrijkste groeidrijvers voor de Europese cruise sector. Met name de nadruk op ervaringen, en de wens voor gemak en comfort zijn belangrijk, net als de veiligheidsperceptie van een cruise vakantie. Ook de innovaties bij ontwikkeling van schepen en de verdere verspreiding van het premium all inclusive product zijn belangrijke hoekstenen voor verdere groei.

 Het knelpunt: de capaciteit

 Terwijl verschillende cruise industry watchers hun bedenkingen hebben bij de capaciteitsgroei in de komende jaren, merkt TUI op dat de capaciteitsgroei vrij traag gaat. De “order lead time” (de tijd die verstrijkt tussen het plaatsen van de order en de aflevering van het schip voor de maidentrip) is immers vrij lang, mede doordat slechts enkele scheepswerven in staat zijn om grote oceaan cruisers te bouwen.

 Strategisch deel van groepswinst

 Het belang van het cruise segment voor TUI stijgt spectaculair. Vier jaar geleden, in 2014, waren de gecumuleerde prestaties van de 3 cruise merken TUI Cruises, Marella Cruises en Hapag-Lloyd Cruises slechts goed voor 1% van de groepswinst. Dat aandeel groeide razendsnel, naar 23% in 2017.

 

 

Cruises beste voorbeeld van de strategische TUI switch naar yield-focus

 Tui is langzaam maar zeker aan het veranderen van een trading business naar een yielding busiiness. Als klassieke tour operator kocht het bedrijf producten in (accommodaties, vliegtuigseats etc.) en verkocht het deze producten weer aan een –beperkte- winstmarge. De strategische switch naar een yielding business, betekent dat TUI steeds meer eigenaar wordt van alle productcomponenten, en zo zelf het totale yield potentieel in handen heeft. Een optimale yield betekent dat een product als een hotel, een vliegtuig of een cruise schip over een heel jaar gemeten, een zo hoog mogelijke bezetting heeft aan een zo hoog mogelijke gemiddelde prijs. Als eigenaar of huurder van volledige producten, kan TUI met een doorgedreven yield strategie werken, in alle markten waar de groep actief is. Zo wordt de winstmarge van de groep vele malen hoger dan de klassieke “trading marge” in het verleden. En de cruise vloot speelt in deze strategie een sleutelrol.

 

 

 

16/05/2018 - door Jan Peeters